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新手指南 | 为什么要选择一个高流动性的交易所?

流动性是每个人在交易或投资加密货币时都需要了解的最重要概念。

流动性是每个人在交易或投资加密货币时都需要了解的最重要概念。多年来,流动性一直是加密货币交易所的重点。但是,这到底意味着什么?为什么高流动性如此重要?

什么是流动性?

资产流动性

流动性是指在不影响其价格总体稳定性的前提下,可以快速购买或出售特定资产的程度。

用最简单的话来说,流动性是指资产转换为现金的能力。

现有的最具流动性的资产是现金,因为它非常稳定,易于获取,可以轻松用于购买,出售,偿还债务或满足眼前的需求。因此,现金通常用作评估资产流动性的标准。

流动资产之间的共同点是,它们都有一个随时可以交易的公开市场。这意味着这些资产都以稳定的价格在全球不同交易所大量交易。对于非流动或流动性低的资产,它们通常不在公共交易所进行交易,最常见的交易手段是私下交易。这意味着非流动性资产的价格可能相差很大,并且可能需要花费大量时间才能完成。

本质上,一项资产越难变现,它的流动性就越差。

加密货币交易所的流动性

一个加密货币交易所的流动性意味着交易者可以很容易地将加密资产交换给另一个人。在加密货币换成法币的交易中,具有高流动性意味着交易者可以很容易地将加密资产以美元等法币进行买卖,并且成交的所需时间很短。

在加密货币转换为加密货币的交易中,高流动性意味着你可以轻松地将加密货币兑换成比特币、以太币或USDT等稳定币。

为什么流动性这么重要?

流动性高的交易所有以下优势:

1. 高流动性的交易所为交易者提供更公平的价格

(头等仓注:指买卖报价差价低。)

有大量的买家和卖家,加密资产的价格对交易者来说更加公平。

一个活跃、交易量大的市场能确保卖方以有竞争力的价格出售,而买方以更高的价格竞标,从而创造一个对所有人都公平、平衡的市场价格。稳定的价格是市场稳定的标志,确保交易者不会处于不利地位。

2.流动性有助于市场稳定

高流动性确保了价格的稳定,而且不会因大宗交易而导致市场大幅波动。在流动性差、市场活动少的市场上,鲸鱼(大庄家)很容易对价格产生重大影响。一个单一的买入或卖出指令将造成加密货币价格的大幅波动,这将加剧一般市场的波动性和风险。如果一个交易所有很多参与者和订单,价格就足够稳定,可以承受大量订单。

3.高流动性有利于短期交易

在一个流动性高的交易所中买卖加密货币更加方便和容易,因为你的买卖订单很多就可以成交,因为买卖双方的数量更多。

4.高流动性提高了技术分析的准确性

技术分析(TA)是指基于历史交易、历史价格和使用技术指标、图表模式来预测未来价格。TA是一种被广泛用于了解一般市场和交易的方法。具有高流动性,就意味着交易样本越多,分析结果越有可信度。

判断交易所流动性的指标有哪些?

1. 买卖报价价差

交易所的订单包含了买卖双发的出价信息和购买数量,这是交易所提供的数据中较为准确的信息。买单和买单达成交易的过程就是产生均衡价格的过程。买卖报价价差是指订单中最高报价和最低出价之间的价差,通常价差越小,则说明市场(交易所)的流动性越高,成交率越高。

2.交易深度

交易深度是指在一个特定时间内,在某个指定价格区间内的订单数量,通常考量均衡价格上下1%价格的订单通证量。深度越深,说明市场可承载的订单数额越大,价格的稳定性越高,被操纵的风险低,市场流动性越高。

3.成交量

所有历史成交的总量就是交易所的总成交量,完成匹配的订单会在成交历史中现实成交价格和成交数量。在一定时间内,成交额越高,说明成交速度和成交订单量越高,交易所的流动性越好。

4.交易手续费

交易手续费率也是影响流动性的一个重要指标。交易所需要合理定价,寻求营收和流动性之间的平衡。一般而言,交易手续费率低,交易成本下降,那么交易所的用户会越多,交易流动性越大。

交易所的流动性依赖于那些参与者。交易活动增加确保了卖方以有竞争力的价格出售,而买方以更高的价格出价,从而创造了一个相对稳定的平衡。在流动性低的交易所中,交易的一方参与者较少,因此在下单和找到买家或卖家后执行订单之间需要更多的时间。在此期间,资产的价格可能会发生变化(加密货币的价格的波动性很大),从而导致您的订单价格与当前市场价格不匹配。

总结

对于交易者而言,选择一个高流动性的交易所可以在一定程度上减少受到大庄操纵市场的冲击;可以获得一个更有利的价格;在紧急情况下,可以快速交易等等。

译者对原文做了部分删改以便读者更好地理解。

来源:Medium

翻译:头等仓 (First.VIP)

原文:https://medium.com/liquiditex-exchange/what-is-the-liquidity-of-a-cryptocurrency-exchange-a6a818d184a8
稿源(译):https://first.vip/shareNews?id=2448&uid=1

本文转载头等仓

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