北美首只比特币EFT能量惊人,将为加密市场打开新天地

美国很早即批准了以灰度信托为代表的比特币ETP类产品,这也成为2020年比特币大幅上涨的主要推手。而近期,加拿大首只比特币ETF的推出更将成为推动2021年比特币继续猛涨的重要因素。,ETP和ETF有何区别?它们如何影响加密市场行情?北美首支比特币ETF上市后表现如何?各主要国家对ETF的态度如何?本文将就这些问题一一进行介绍。,
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,先做个简单划分,ETP(全名Exchange Traded Products) 属于债券,而ETF( Exchange Traded Funds ) 是基金。,我们曾在之前多篇文章中提到,灰度在2020年比特币上涨行情中起了重要作用,而灰度推出的 Bitcoin Investment Trust就是ETP产品。灰度的ETP产品主要是机构投资者以及合格投资人在购买,这也就是说,在2020年,机构通过灰度的比特币ETP产品推动了比特币大幅上涨。值得一提的是,灰度的GBTC虽然大幅降低了美国散户进入加密市场的合规门槛,但GBTC长期存在高溢价,这对于二级市场的散户并不友好。,与此不同,比特币ETF追踪比特币的价格,购买了比特币ETF,就相当于间接投资了比特币,在收益上没有任何区别,不像GBTC会存在溢价,也不用负责保管等繁琐问题,大大降低投资者进入加密市场的安全与合规门槛。,瑞士证券交易平台SIX也对ETP和ETF进行了更详细的区分:ETP是有抵押物的,不赚取利息的不记名债务证券,可通过杠杆方式复制基础资产(通常来自大宗商品)。与ETF一样,它们在多个做市商领域进行日内交易,但从法律上来讲,它们不是基金。,站在监管的角度,比特币ETP很早就在美国获批,比特币ETF则要求更高,也迟迟未被批准。
北美首只比特币ETF的获批具有里程碑式意义,这实质上也代表着比特币牛市将由机构推动,进入到散户和机构共同推动阶段。,伴随门槛更低的北美比特币ETF产品推出,更多机构和散户将由此大量进入。2月18日晚,东方港湾投资管理股份有限公司董事长但斌在微博上称,“已购买1%的比特币ETF基金,虽然有点晚,但想通了就践行!希望保持对新生事物的好奇心!”,比特币ETF为加密市场打开了一片新天地,散户和机构大量入场行情必将开启。,
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,2021年2月11日,加拿大资产管理公司Purpose Investments Inc.获得了加拿大安大略省证券委员会(OSC)批准发行比特币交易所交易基金(ETF),并于当地时间2月18日在多伦多证券交易所交易。BTCC是世界上第一个直接托管的比特币ETF,旨在通过直接投资实物结算的比特币为投资者提供加密货币的敞口。ETF交易的实物比特币由纽约的 Gemini Trust Company LLC 托管,并采用离线存储的方式。
(多伦多交易所官网链接:https://www.tsx.com/,根据多伦多交易所数据显示
BTCC全天成交量超过965万份,位居该交易所当日所有品种成交量前10。首日成交额高达1.65亿美元,占加拿大股市日均成交额104亿美元的1.6%,远高于加拿大新上市ETF首日的平均成交量。在价格表现方面,CNBC数据显示,BTCC周四开盘涨幅为5.9%,报10.59加元;全天高开低走,截至收盘报10.09加元,涨幅缩小至0.9%。,Odaily星球日报在此建议,对比特币抱有兴趣的投资者,可以长期关注比特币ETF的相关数据。,
,比特币ETF的推出代表着监管机构对于比特币的认可,有利于推动比特币成为主流金融资产,那么主要大国对于比特币ETF都持何种态度呢?,加拿大对于比特币ETF持积极支持态度。除了Purpose Investments Inc.的比特币ETF获批外,本周获得加拿大安大略省证券委员会批准的Evolve比特币ETF也已在多伦多证券交易所进行交易。而管理超过2300亿美元资产的加拿大投资公司CI Financial也已提交了新的比特币ETF申请。,美国对于比特币ETF持谨慎态度,但在拜登政府的领导下,可能变得更为积极。美国SEC对加密货币价格波动以及市场操纵等行为一直存在质疑,已拒绝了BitwiseAsset Management 和 Wilshire Phoenix 等多家公司和机构的比特币ETF申请。虽然比特币ETF的申请不断被SEC拒绝,但申请比特币ETF的机构却越来越多,且越来越大型。2月16日,纽约数字投资集团(NYDIG)向美国证券交易委员会(SEC)提交了比特币ETF的申请。Ark Invest创始人兼首席执行官Cathie Wood表示,在拜登政府的领导下,比特币交易所交易基金(ETF)获得批准的可能性增加了。,瑞士对于比特币等加密货币持积极支持态度。瑞士证券交易平台在 2018 年 11 月推出的第一个全球多加密货币 ETP 。瑞士很有可能成为欧洲首先推出比特币ETF的国家。,新加坡对于比特币ETF持谨慎态度。新加坡对于加密货币交易等一直持开放包容的态度。新加坡银行(Bank of Singapore)首席经济学家Mansoor Mohi-uddin表示,如果比特币能够成功应对高波动性、高流动性及安全托管等问题,它可能会成为一种价值储存手段。Mohi-uddin在报告中还表示,机构投资者(通过ETF)更多地参与,将有助于提高流动性,降低波动性,使价格走势更多地受到基本面因素(而非投机的驱动。,澳大利亚对于比特币ETF持相对谨慎态度,但正考虑采用。澳大利亚证券交易所首席执行官多米尼克·史蒂文斯(Dominic Stevens)则表示,澳大利亚证券交易所对与加密货币相关的产品采取了谨慎的态度,但正在考虑使用它们。据此前报道,Cosmos Capital计划在ASX上上市其比特币ETF,这有可能成为澳大利亚首个与比特币挂钩的ETF。,印度对加密货币交易持禁止态度。据彭博社报道,一位自称印度财政部高级官员的匿名消息人士称,加密资产的使用在印度将很快被完全禁止,禁止使用所有形式加密货币的新法律预计将很快在议会中通过,也将禁止通过外汇与加密货币进行交易,预计在新法律生效后,加密货币持有人将有3到6个月的过渡期完成平仓。,
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,北美首支比特币ETF的上线会促使更多比特币ETF产品获得批准,这有利于散户和更多机构入场;并将进一步提高比特币流动性,降低比特币波动性,使比特币的价格更不容易被操控,投机炒作的属性降低。在这种发展过程中,我们也将看到更多国家允许比特币ETF上线,最终促使比特币成为主流金融资产,成为可与黄金一较高下的“数字黄金”。,然而短期来看,投机炒作氛围也在逐步上升,交易者应保持警惕。,北美首支比特币ETF上市后实际表现如何?,北美首只比特币EFT能量惊人,将为加密市场打开新天地

美国很早即批准了以灰度信托为代表的比特币ETP类产品,这也成为2020年比特币大幅上涨的主要推手。而近期,加拿大首只比特币ETF的推出更将成为推动2021年比特币继续猛涨的重要因素。

ETP和ETF有何区别?它们如何影响加密市场行情?北美首支比特币ETF上市后表现如何?各主要国家对ETF的态度如何?本文将就这些问题一一进行介绍。

从ETP到ETF,传统投资者入场门槛持续降低

先做个简单划分,ETP(全名Exchange Traded Products) 属于债券,而ETF( Exchange Traded Funds ) 是基金。

我们曾在之前多篇文章中提到,灰度在2020年比特币上涨行情中起了重要作用,而灰度推出的 Bitcoin Investment Trust就是ETP产品。灰度的ETP产品主要是机构投资者以及合格投资人在购买,这也就是说,在2020年,机构通过灰度的比特币ETP产品推动了比特币大幅上涨。值得一提的是,灰度的GBTC虽然大幅降低了美国散户进入加密市场的合规门槛,但GBTC长期存在高溢价,这对于二级市场的散户并不友好。

与此不同,比特币ETF追踪比特币的价格,购买了比特币ETF,就相当于间接投资了比特币,在收益上没有任何区别,不像GBTC会存在溢价,也不用负责保管等繁琐问题,大大降低投资者进入加密市场的安全与合规门槛。

瑞士证券交易平台SIX也对ETP和ETF进行了更详细的区分:ETP是有抵押物的,不赚取利息的不记名债务证券,可通过杠杆方式复制基础资产(通常来自大宗商品)。与ETF一样,它们在多个做市商领域进行日内交易,但从法律上来讲,它们不是基金。

站在监管的角度,比特币ETP很早就在美国获批,比特币ETF则要求更高,也迟迟未被批准。北美首只比特币ETF的获批具有里程碑式意义,这实质上也代表着比特币牛市将由机构推动,进入到散户和机构共同推动阶段。

伴随门槛更低的北美比特币ETF产品推出,更多机构和散户将由此大量进入。2月18日晚,东方港湾投资管理股份有限公司董事长但斌在微博上称,“已购买1%的比特币ETF基金,虽然有点晚,但想通了就践行!希望保持对新生事物的好奇心!”

比特币ETF为加密市场打开了一片新天地,散户和机构大量入场行情必将开启。

北美首支比特币ETF上市后实际表现如何?

2021年2月11日,加拿大资产管理公司Purpose Investments Inc.获得了加拿大安大略省证券委员会(OSC)批准发行比特币交易所交易基金(ETF),并于当地时间2月18日在多伦多证券交易所交易。BTCC是世界上第一个直接托管的比特币ETF,旨在通过直接投资实物结算的比特币为投资者提供加密货币的敞口。ETF交易的实物比特币由纽约的 Gemini Trust Company LLC 托管,并采用离线存储的方式。(多伦多交易所官网链接:https://www.tsx.com/

北美首只比特币EFT能量惊人,将为加密市场打开新天地

根据多伦多交易所数据显示BTCC全天成交量超过965万份,位居该交易所当日所有品种成交量前10。首日成交额高达1.65亿美元,占加拿大股市日均成交额104亿美元的1.6%,远高于加拿大新上市ETF首日的平均成交量。在价格表现方面,CNBC数据显示,BTCC周四开盘涨幅为5.9%,报10.59加元;全天高开低走,截至收盘报10.09加元,涨幅缩小至0.9%。

北美首只比特币EFT能量惊人,将为加密市场打开新天地

Odaily星球日报在此建议,对比特币抱有兴趣的投资者,可以长期关注比特币ETF的相关数据。

主要国家对于比特币的监管态度

比特币ETF的推出代表着监管机构对于比特币的认可,有利于推动比特币成为主流金融资产,那么主要大国对于比特币ETF都持何种态度呢?

加拿大对于比特币ETF持积极支持态度。除了Purpose Investments Inc.的比特币ETF获批外,本周获得加拿大安大略省证券委员会批准的Evolve比特币ETF也已在多伦多证券交易所进行交易。而管理超过2300亿美元资产的加拿大投资公司CI Financial也已提交了新的比特币ETF申请。

美国对于比特币ETF持谨慎态度,但在拜登政府的领导下,可能变得更为积极。美国SEC对加密货币价格波动以及市场操纵等行为一直存在质疑,已拒绝了BitwiseAsset Management 和 Wilshire Phoenix 等多家公司和机构的比特币ETF申请。虽然比特币ETF的申请不断被SEC拒绝,但申请比特币ETF的机构却越来越多,且越来越大型。2月16日,纽约数字投资集团(NYDIG)向美国证券交易委员会(SEC)提交了比特币ETF的申请。Ark Invest创始人兼首席执行官Cathie Wood表示,在拜登政府的领导下,比特币交易所交易基金(ETF)获得批准的可能性增加了。

瑞士对于比特币等加密货币持积极支持态度。瑞士证券交易平台在 2018 年 11 月推出的第一个全球多加密货币 ETP 。瑞士很有可能成为欧洲首先推出比特币ETF的国家。

新加坡对于比特币ETF持谨慎态度。新加坡对于加密货币交易等一直持开放包容的态度。新加坡银行(Bank of Singapore)首席经济学家Mansoor Mohi-uddin表示,如果比特币能够成功应对高波动性、高流动性及安全托管等问题,它可能会成为一种价值储存手段。Mohi-uddin在报告中还表示,机构投资者(通过ETF)更多地参与,将有助于提高流动性,降低波动性,使价格走势更多地受到基本面因素(而非投机的驱动。

澳大利亚对于比特币ETF持相对谨慎态度,但正考虑采用。澳大利亚证券交易所首席执行官多米尼克·史蒂文斯(Dominic Stevens)则表示,澳大利亚证券交易所对与加密货币相关的产品采取了谨慎的态度,但正在考虑使用它们。据此前报道,Cosmos Capital计划在ASX上上市其比特币ETF,这有可能成为澳大利亚首个与比特币挂钩的ETF。

印度对加密货币交易持禁止态度。据彭博社报道,一位自称印度财政部高级官员的匿名消息人士称,加密资产的使用在印度将很快被完全禁止,禁止使用所有形式加密货币的新法律预计将很快在议会中通过,也将禁止通过外汇与加密货币进行交易,预计在新法律生效后,加密货币持有人将有3到6个月的过渡期完成平仓。

总结

北美首支比特币ETF的上线会促使更多比特币ETF产品获得批准,这有利于散户和更多机构入场;并将进一步提高比特币流动性,降低比特币波动性,使比特币的价格更不容易被操控,投机炒作的属性降低。在这种发展过程中,我们也将看到更多国家允许比特币ETF上线,最终促使比特币成为主流金融资产,成为可与黄金一较高下的“数字黄金”。

然而短期来看,投机炒作氛围也在逐步上升,交易者应保持警惕。

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